태양광 산업의 전망

이 태양광 열정은 계속될까요?

최근 우려 사항은 무엇입니까? 공급 측면의 기술 반복에서 수요 측면의 장면 확장에 이르기까지 PV 비즈니스 사이클의 이번 라운드; 가격 변동에서 빠른 생산 능력에 이르기까지 많은 핫스팟이 계속해서 열정을 쏟고 있습니다.

그러나 특히 중앙 집중식 발전소에서 터미널 수요는 심각하게 표현되지 않았습니다. 최근 몇 년 동안 실리콘 재료 및 기타 비용 요인의 영향으로 부품 가격이 하락하지 않고 상승하여 다운스트림 수요의 실현을 제한하는 주요 요인이 되고 있습니다.

동시에 모듈 가격 하락과 최종 수요 방출에 대한 기대가 끊임없이 불붙어 PV 산업에 대한 열정을 유지하기 위한 새로운 기대작이 되었습니다.

기대는 이루어지지 않는 날, 열정은 쉬는 날.

01

부품 가격이 수요 실적을 제한

작년부터 태양광 산업은 급증하는 자본과 폭발적인 기대와 함께 "탄소 중립"의 물결 속에서 번성했습니다. 제조 단가가 급격히 상승하여 다운스트림 설치 수요가 심각하게 제한되었습니다.

2021년에는 PV 모듈 가격 상승의 영향으로 글로벌 및 국내 PV 설치가 기대에 미치지 못했습니다. 전 세계 PV 설치는 전년 대비 30% 성장한 반면 국내 PV 설치는 14% 증가에 그쳤으며 그 중 중앙 집중식 발전소는 27% 감소했으며 주요 성장은 더 강력한 가격 지지력을 갖춘 가정용 PV에서 발생했습니다.

올해 상반기에는 산업 체인의 가격이 약간 안정되었고 태양광 설비가 상승했습니다.

2022년 1월부터 6월까지 새로 설치된 국내 PV 용량은 30.88GW로 전년 대비 137% 증가했으며 그 중 중앙 집중식 PV 용량은 11.22GW로 전년 대비 109% 증가했다. 분산형 PV 19.65GW, 전년 대비 157% 증가.

또한 러시아-우크라이나 전쟁 및 에너지 위기로 인해 태양광 설치에 대한 해외 수요가 강합니다. 2022년 1월부터 6월까지 중국은 78.6GW의 모듈을 수출하여 전년 대비 74% 증가했습니다.

그러나 수요가 약간 증가하고 산업 체인 게임이 즉시 업그레이드되고 상류 가격이 상승하고 구성 요소 가격이 하락하지 않고 상승하여 올해 지금까지 계속 상승했습니다.

현재 일부 부품의 견적은 2.{1}}위안/W를 초과하고 발전소의 투자 수율은 수익에 도달했습니다. 터미널 설치 수요는 다시 관망을 불러일으켰고 부품 수출 성장도 둔화되었습니다.

구성요소 가격이 2.{1}} 위안/W를 초과하면 일부 다운스트림 수요가 지불되는 것을 막지 못합니다. 높은 가격 허용 오차와 높은 수율 허용 오차는 또한 광전지 다운스트림의 강력한 잠재적 수요를 나타냅니다.

태양광 온난화 추세가 다시 한번 억제되고, 업계가 다시 한 번 교착 상태에 빠지게 됩니다.

02

최종 수요 그림은 여전히 ​​​​불분명

태양광 수요 별 바다는 태양광 산업의 희망입니다.

오늘날, 높은 상류 가격으로 인해 단기 수요가 억제되고 있으며 수요 방출이 지연되고 있습니다. 현재로서는 수요 방출 가속화에 대한 일정을 판단하기는 여전히 어렵다.

한편으로는 실리콘 소재의 가격이 지연되고 있으며, 최근에는 최고가를 경신하기도 했다. 단결정 고밀도 재료의 거래 가격이 300,{1}} 위안/톤을 초과했습니다. 새로운 실리콘 생산 능력의 지속적인 출시에도 불구하고 전염병, 전력 배급, 유지 보수 및 기타 요인으로 인해 최근 몇 년 동안 잔인한 산업 체인 게임, 실리콘 재료와 결합하여 태양 광 산업의 가격 성능이 "교활하다", "마른 짜낸 먹다" 잠재력, 미래 가격은 순탄하지 않을 것입니다.

또한 최근 일부 지역에서 전기요금 특혜가 폐지되면서 에너지 소비 비용이 태양광 제조 원가에 새로운 변수가 되기 시작했으며, 이는 새로운 각주이다. 다른 예측할 수 없는 비용 변수가 생겨 부품 가격의 하락 경로가 불확실해질 수 있습니다.

아니요. 한편, 대중은 태양광 산업의 새로운 붐, 제조원가 부담이 다변화되고 복잡해지는 등 탄산리튬 가격이 오르지 않고 저장 비용이 상승하는 등 직간접적인 비용 부담을 강조하고 있다. 투자자, 태양광 발전소의 개발 마찰 비용 상승의 발전소에 기여, 또한 미래 전력 수요 성장 변수가 됩니다.

그 결과 업계는 예측할 수 없는 PV 수요라는 어려운 상황에 계속 직면하고 있으며 "수요가 곧 가속화될 것"이라는 전반적인 기대에도 불구하고 올해와 내년 중국과 전 세계의 설치 추정치에는 큰 차이가 있습니다. .

03

불확실한 수요는 자본 열광을 계속합니다

불확실성은 자본에 좋다.

불확실성이 있고 회복력이 있으며 산업 패턴과 곡선 추월을 재편성할 수 있는 기회가 있으며 더 높은 밸류에이션도 누릴 수 있습니다. 눈으로 볼 수 있는 한 모두 현금화되고 평가가 정상으로 돌아갑니다.

지난 몇 년 동안 태양광 산업은 많은 회복력, 특히 기술 반복 및 용량 공급의 탄력성을 보여 주었지만 수요 측면은 "대형 작업 빨리"의 공급 측면과 일치하는 수요 방출을 환영하지 않았습니다.

이 과정에서 수요의 부분적인 방출만으로도 전체 시장을 흥분시키기에 충분하다. 첫째, 지난해부터 시작된 가정용 태양광 붐, 둘째, 올해 분산형 태양광/에너지 저장장치 수출이 폭발적으로 늘었다.

비교적 말해서, 태양광의 주력인 중앙 집중식 태양광 발전소는 최근 몇 년 동안 "탄소 중립" 개념의 세간의 이목을 끄는 동안 미온적이었습니다.

그리고 이 좋은 정보가 현금화를 늦추면 태양광 산업의 자본 열정을 더욱 계속 이어갈 수 있을지도 모릅니다.

항상 기대되지만 만족하지 않고 올 것이고, 만족할 것이지만 정확한 속도와 일정을 예측하기는 어렵습니다.

수요측의 회복력과 기회는 또한 구성 요소 부문의 전략적 기회를 수용하게 될 것이며 아무도 그 과정에서 자본을 포기하지 않을 것입니다. 이 시점에서 부품 부문의 경쟁 구도가 갑자기 활기차고 민감해졌다는 것을 이해하는 것은 어렵지 않습니다.

요컨대, 부품 가격의 하락, 터미널 수요의 방출은 태양광 산업의 새로운 기대작이 되었고, 부츠는 하루에 떨어지지 않고, 열정은 하루에 사라지지 않습니다. 높은 부품 가격이 나쁜 것은 아닙니다.